예상치를 능가한 알파벳 수익이 월스트리트를 놀라게 합니다.
구글의 모회사인 알파벳은 6월 분기 실적이 주당 1.89달러로 예측치를 상회하며 전년 대비 30% 증가했다고 발표했습니다. 매출은 847억 4천만 달러로 예상치를 웃돌며 전년 대비 13.6% 증가했습니다. 시간외 거래가 1.5% 감소했음에도 검색 광고와 클라우드 서비스에서 강력한 성장세를 보였습니다.
검색 광고는 485억 달러의 수익을 올렸고, 유튜브 광고 매출은 18% 성장한 87억 달러를 기록했습니다. 알파벳은 32%의 영업이익률로 지출 규율을 유지했습니다.
루스 포랏(Ruth Porat) 알파벳 사장은 AI와 클라우드 컴퓨팅 투자의 단기적인 압력에도 불구하고 내년에 영업이익률이 증가할 것이라고 지적했습니다. 6월 분기의 자본 지출은 132억 달러로 전년보다 크게 높았습니다.
알파벳의 클라우드 수익은 처음으로 100억 달러를 넘어섰고, 영업이익은 10억 달러를 초과했습니다. 미국, 유럽 및 아시아에서 눈에 띄는 증가를 보이며 수익 성장이 전 세계적으로 강했습니다.
CEO 선다르 피차이(Sundar Pichai)는 AI 기반 검색 요약과 새로운 검색 기능을 포함한 AI에서 회사의 발전을 강조했습니다. 알파벳의 주가는 올해 30% 상승하여 S&P 500을 능가했습니다.
알파벳은 2025년 실적 전망치의 21배에 거래되고 있는데, 이는 디지털 광고 시장의 강점과 광고 및 클라우드, 특히 AI 수익 창출의 잠재력을 고려할 때 합리적인 평가입니다.
회사는 분기별 배당금을 지급하기 시작했으며, 700억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 실행하고 있습니다. 자본 지출은 급증하여 6월에 130억 달러에 달했으며, 이 수준을 유지하거나 초과할 것으로 예상됩니다.
구글은 AI 및 클라우드 투자 자금을 조달하기 위해 해고 및 운영 통합을 통해 비용을 통제하여 긍정적인 어닝 서프라이즈에 기여했습니다. 높은 자본 지출로 인한 감가상각 증가로 인해 운영 비용이 상승하고 있습니다.
어닝 콜 동안, 보도된 구글의 위즈(Wiz) 인수 시도에 대한 질문은 제기되지 않았습니다. CEO 선다르 피차이는 크롬에서 타사 쿠키를 제거하는 계획을 포기하는 결정에 대해 논의하면서 사용자 선택을 최선의 경로로 인용했습니다.
구글의 AI 클라우드 서비스는 10억 달러의 수익을 창출했으며, 상당한 투자가 계속되고 있습니다. 웨드부시((Wedbush)의 애널리스트 스캇 데빗(Scott Devitt)은 알파벳 주식을 매수로 평가하고 있으며, 목표 가격은 205달러로 15% 상승했습니다.
- 발행: 미국 동부 시간, 2024-07-23, 오후 6:23, 배런스
- 원제: Alphabet’s Earnings, Revenue Surpass Forecasts. Capital Spending Surprises the Street.
텍사스 인스트루먼트의 탄탄한 전망에는 지정학적 배경이 있습니다
전자산업계에서 TI로 잘 알려진 텍사스 인스트루먼트는 6월 분기에 주당 1.22달러의 수익과 38억 2천만 달러의 매출을 기록하며 분석가들의 예상치를 충족시켰습니다. 반도체와 컴퓨터 응용기술의 개발 및 관련 상품으로 유명한 이 회사는 9월 분기 매출을 39억 4천만 달러에서 42억 6천만 달러 사이로 예측했습니다.
텍사스 인스트루먼트의 주가는 시간외 거래에서 4.3% 상승했습니다. 경영진은 산업 및 자동차 시장에서의 장기적인 기회와 미국 기반 제조 능력의 가치를 강조했습니다.
캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)의 분석가 C.J. 뮤즈(C.J. Muse)는 텍사스 인스트루먼트가 4분기 예측을 놓칠 수 있지만, 특히 미국에 기반을 둔 중요한 운영으로 인해 지정학적 혼란 속에서 안전한 피난처로 여겨질 수 있다고 경고했습니다.
뮤즈는 210달러의 가격 목표로 중립(Neutral) 등급을 유지하고 있습니다. 아이셰어즈 반도체 ETF(iShares Semiconductor ETF)가 43% 상승한 것에 비해, 텍사스 인스트루먼트의 주가는 지난 1년 동안 8% 상승했습니다.
- 발행: 미국 동부 시간, 2024-07-22, 오후 5:23, 배런스
- 원제: Texas Instruments Gives Solid Outlook. Geopolitics Loom in the Background.
NXP의 주가가 하락했지만, 월스트리트의 평가는 낙관적입니다
네덜란드 굴지의 비메모리 반도체 기업인 NXP 반도체(NXP Semiconductors)의 주가는 실망스러운 3분기 가이던스를 제공한 후 7.58% 하락했습니다. 예상 수익과 수익이 애널리스트 추정치를 밑돌았습니다.
2분기 실적과 수익이 컨센서스에 부합했음에도 불구하고, 두 수치 모두 전년 동기 대비 하락했습니다. CEO인 커트 시버스(Kurt Sievers)는 NXP가 순환적인 저점을 탐색했으며, 순차적인 성장이 재개될 것으로 예상한다고 언급했습니다.
나스닥 100 지수가 0.3% 상승했음에도 불구하고 NXP의 주가는 9.2% 하락한 257.84달러로 2020년 4월 이후 가장 큰 하락률을 기록했습니다. 분석가들은 낙관적인 전망을 유지하고 있으며, 대부분의 사람들은 이 주식을 매수(Buy) 또는 보류(Hold)로 평가하고 있습니다.
도이체방크(Deutsche Bank)와 오펜하이머(Oppenheimer) 분석가들은 최근 고금리로 인해 자동차 수익이 7% 감소했지만, 특히 자동차 부문에서 회복 가능성이 있다고 보고 있습니다.
- 발행: 미국 동부 시간, 2024-07-23, 오후 1:03 배런스
- 원제: NXP Stock Sinks. Wall Street Is Still Mostly Optimistic About Apple’s Chip Maker.
해리스의 승리와 공화당 상원 장악이 소비자 주식에 최선인 이유
여론조사에 따르면 2024년 11월 미국 총선이 임박했으며, 민주당과 공화당 사이에 정책적으로 상당한 차이가 있습니다. 레이먼드 제임스(Raymond James)의 분석가 에드 밀스(Ed Mills)는 선거 결과가 감세, 관세, 무역 전쟁, 이민, 연준 금리 결정에 큰 영향을 미칠 것이라고 강조합니다.
밀스는 공화당이 승리할 확률을 50%, 민주당이 승리할 확률을 20%로 예측하며, 소비자 중심 기업에는 분할 정부가 바람직하다고 지적했습니다. 의회가 분열된 민주당 대통령이 당선되면 무역 확실성이 보장되는 반면, 공화당이 압승을 거두면 잠재적인 관세로 인해 소비재 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자들은 더 높은 관세와 더 엄격한 이민 정책으로 인한 잠재적인 인플레이션에 대해 조심해야 합니다. 민주당의 압승은 특히 부유한 미국인들에게 서비스를 제공하는 회사들의 기업 이익에 영향을 미치는 더 높은 세금으로 이어질 수 있습니다. 또한, 의회가 분열된 트럼프의 승리는 적자를 억제할 수 있지만 여전히 관세와 불법 이민자의 대량 추방을 허용합니다.
카멀라 해리스가 대통령직을 얻고 공화당이 상원을 되찾으면 증세를 제한하면서 새로운 관세와 대량 추방을 없애 미국 소비자들에게 이익이 될 수 있습니다. 이 시나리오에서 좋은 위치에 있는 소비자 주식에는 힐만 솔루션스(Hillman Solutions), 마스코(Masco), 머피 USA(Murphy USA), 테크노글래스(Tecnoglass), 할리데이비슨(Harley-Davidson), 플래닛 피트니스(Planet Fitness), 폴라리스(Polaris), 시저스 엔터테인먼트(Caesars Entertainment), 코스트코(Costco), 월마트(Walmart), 크록스(Crocs), 스케쳐스(Skechers), 콜게이트-팜올리브(Colgate-Palmolive), 엘프 뷰티(Elf Beauty), 헬렌 오브 트로이(Helen of Troy) 등이 있습니다.
밀스는 2024년 트럼프의 공화당이 백악관과 의회를 완전히 휩쓸 가능성이 50%에 이를 것으로 전망했습니다. 투자자들은 코스트코와 월마트 같은 광범위한 소매 주식을 피하고, 대신 국내 공급망, 가격 결정력을 갖춘 기업이나 고급 소비자에게 서비스를 제공하는 기업에 집중해야 합니다.
주목할 만한 종목으로는 트랙터 서플라이(Tractor Supply Co.), 룰루레몬 애슬레티카(Lululemon Athletica), 랄프 로렌(Ralph Lauren), 바스 앤 바디웍스(Bath and Body Works), 처치 앤 드와이트(Church & Dwight), 스펙트럼 브랜드(Spectrum Brands), 울타 뷰티(Ulta Beauty), 아쿠쉬넷 홀딩스(Acushnet Holdings), 엑스포넨셜 피트니스(Xponential Fitness), 오토존(AutoZone), 그리폰(Griffon Corp.), 모호크 인더스트리(Mohawk Industries) 등이 있습니다.
- 발행: 미국 동부 시간, 2024-07-23, 오후 1:54, 마켓워치
- 원제: Why a Harris victory and GOP Senate takeover is the best outcome for consumer stocks
한국시간 2024년 7월 24일 수요일 오전 8시 기준으로 미국 경제지 마켓워치(MarketWatch)와 배런스(Barron’s)의 탑뉴스를 요약, 정리 했습니다.
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