미국 분석가들이 AI 반등을 위해 추천한 주식, 연준을 다그친 도널드 트럼프, 엔비디아 가격 정당화의 조건 등

중앙은행의 잘못을 지적하고 연준을 다그친 트럼프

원문 발췌 사진, 도널드 트럼프 (AFP/게티이미지스 소유)

 

 

도널드 트럼프 전 대통령은 목요일 중앙은행이 "많이 틀렸다"고 주장하며 연방준비제도 결정에 더 많은 영향력을 행사할 것을 촉구했습니다

 

공화당 후보인 트럼프는 자신이 소유하고 있는 플로리다의 마라라고(Mar-a-Lago)에서 가진 기자회견을 통해, 자신의 사업 경험을 인용하며 제롬 파월 의장 등 연준의 많은 인사들보다 자신이 "더 나은 촉을 갖고 있다"고 말했습니다. 이 자리에서 그는 "대통령이 최소한 발언권을 가져야 한다고 생각한다"고 덧붙였습니다.

 

트럼프는 자신의 대통령 재임 기간 동안 연준을 이끌기 위해 스스로 선택한 파월에 대해 종종 비판적이었습니다. 연준의 결정에 대해 더 많은 발언권을 요구하는 트럼프의 요청은 중앙은행의 정치적 독립이라는 전통에 도전이 될 사항입니다.

 

7월 31일, 파월은 "우리는 정치 일정과 같은 다른 요소들을 다루기 위한 접근 방식에서 아무것도 바꾸지 않습니다. 의회는 우리의 사업을 항상 비정치적인 방식으로 진행하라고 명령했습니다"라고 말하며 연방준비위원회의 비정치적인 접근 방식을 강조했습니다.

 

지난 봄, 월스트리트 저널의 한 보고서는 트럼프의 동맹국들이 그가 다른 임기를 얻게 된다면 연준의 독립성을 잠식할 제안들을 어떻게 작성하고 있는지를 자세히 설명했습니다. 경제학자들은 그 제안들을 비난했고, 재닛 옐런(Janet Yellen) 재무장관은 연설에서 연준의 독립성을 옹호한 바 가 습니다.

 

파월 의장의 7월 31일 기자회견 이후, 경제학자들은 9월 금리 인하를 예상했습니다. 이번 주 초, 월스트리트는 연준의 9월 17-18일 회의 전에 중간 금리 인하를 고려했지만, 목요일의 실업수당 청구 데이터로 인해 금리 인하 가능성은 낮아졌습니다.

 

• 발행: 미국 동부 표준시, 2024년 8월 8일 오후 5시 4분
• 출처: 마켓워치
• 원제: Trump calls for a ‘say’ in Fed policy as he bashes central bank

 

 

 

뉴욕대 교수가 제시한 엔비디아 가격 정당화의 조건

원문 발췌 사진, 엔비디아의 젠슨 황 (AFP/게티이미지스 소유)

 

 

수요일에는 부진한 채권 경매로 인해 심리가 위축되면서 주식시장이 힘든 하루를 보넀습니다.

2년 동안 시장에서 인기를 끌었던 엔비디아(NVDA)는 5% 하락했고, 최근 고점 대비 23% 하락한 약세장에 있습니다.

 

뉴욕대학(NYU) 재무학 교수 아스와스 다모란(Aswath Damodaran) 엔비디아의 주가는 투자자들이 새로운 부문에서 성공할 것이라고 믿을 때만 의미가 있다고 말합니다.

 

"엔비디아는 저의 기회주의적인 성장 회사입니다," 라고 그가 인터뷰에서 말했습니다. "엔비디아는 게임, 암호화폐, 그리고 인공지능과 함께 새로운 시장을 발견하고 다른 시장보다 먼저 진출했습니다."

 

"처음에는 운이 좋았습니다. 두 번째에도 타이밍이 정말 좋았습니다. 세 번째는 회사가 앞서기 위해 무언가를 하고 있습니다," 라고 그가 덧붙였습니다.

 

다모다란은 엔비디아의 3조 달러 가치는 AI뿐만 아니라 다른 큰 사업을 찾을 것이라는 기대 때문이라고 말했습니다. 그는 닷컴 버블 당시 엔비디아를 시스코와 비교하며, AI가 3~4조 달러 규모의 사업이라 해도 엔비디아의 AI 아키텍처는 그 절반 정도일 것이라고 했습니다. 이는 AI 칩 시장의 대부분 예측보다 높은 수치입니다.

 

가치 투자에 대한 그의 견해는 엔비디아에 대한 그의 분석보다 더 두드러집니다. 그는 "이제 가치 투자를 중단해야 할 때입니다."라고 말합니다.

 

그는 버크셔 해서웨이 회의에 참석한 적이 없으며, 벤자민 그레이엄(Benjamin Graham)에 대한 글부터 '버핏과 멍거를 숭배한다'에 이르기까지 그들을 '의롭다', '의식적'이라고 불렀습니다.

 

"가치 투자자들은 자신들이 어른이라고 생각합니다."라고 다모다란은 말했습니다. "그들은 거래자들과 기술 투자자들이 얕다고 생각합니다. 하지만 올바른 일을 했다고 보상을 받을 자격이 있다고 생각하는 것은 투자자에 있어 끔찍한 시작일 뿐, 좋은 마인드가 아닙니다."

 

다모다란은 매그니피센트 세븐 주식을 각각 소유하고 있습니다. "2023년에 산 것은 아니지만, 다행스럽게도 한때 저렴해서 그때 샀습니다. 어떤 주식이든 적절한 가격에 사셔야 합니다."

 

• 발행: 미국 동부 시간, 2024년 8월 8일 오전 8시 51분
• 출처: 마켓워치
• 원제: Here’s what has to happen for Nvidia’s price to be justified, says the dean of valuation

 

 

 

미국 분석가들이 AI 반등을 위해 추천하는주식

원문 발췌 사진(출처는 베르티브 홀딩스)

 

 

최근 인공지능 거래가 풀리면서 인공지능 주식을 싸게 살 수 있는 기회가 생겼습니다. 미즈호 분석가 브렛 린지(Brett Linzey)에 따르면 베르티브 홀딩스(Vertiv Holdings Co.: VRT)의 주식이 그러한 기회 중 하나입니다.

 

그는 매력적인 가치 평가를 이유로 주식을 더 나은 성과로 상향 조정했습니다. 가격 목표가 92달러로 약간 낮아졌지만, 여전히 33% 상승을 시사합니다.

 

데이터 센터에 전력, 냉각 및 보안을 제공하는 베르티브는 2023년에 주가가 251.6% 급등하여 엔비디아의 상승률 238.9%를 상회했습니다. 2024년에는 121% 더 상승하여 5월에는 106.17달러로 정점을 찍었습니다.

 

이후 6월 말 이후 주가가 19.8% 하락하는 등 총 34.6% 하락했습니다. 이에 비해 글로벌 X AI & 테크놀로지 ETF(Global X AI & Technology ETF: AIQ)는 5월 이후 4.2%, 6월 이후 7.5% 하락했습니다.

 

린지는 베르티브의 주식이 다른 AI 기술 주식과 비슷한 흐름을 보였지만, 최근 더 많이 하락하여 동료들에 비해 저렴해 보인다고 언급했습니다.

 

7월 24일, 베르티브는 예상을 상회하는 2분기 이익, 매출 및 잉여 현금 흐름을 보고하고 강력한 주문 성장을 이유로 연간 전망을 상향 조정했습니다.

 

그러나 나스닥-100 지수가 3.7%, 엔비디아 주가가 6.8% 하락하는 등 기술주 하락 속에서 주가는 13.6% 하락했습니다. 회사는 보다 "복잡한" 전망을 언급했습니다.

 

린지는 AI 가치 평가가 냉각되고 있음에도 불구하고 베르티브의 펀더멘털은 여전히 강하다고 말했습니다. 그는 주식이 현재 특히 주가 대비 수익 성장 측면에서 매력적으로 평가되고 있다고 언급했습니다.

 

베르티브의 PEG 비율은 5월 24일 0.66에서 0.48로 하락한 반면, 엔비디아의 PEG 비율은 0.73입니다.

 

현재까지 베르티브의 주가는 44.5%, 엔비디아 주가는 113.6%, 글로벌 XAI ETF는 5.7%, S&P500 지수는 11.6% 상승했습니다.

 

• 발행: 미국 동부 시간, 2024년 8월 7일 오전 11시 5분
• 출처: 마켓워치
• 원제: Buy this stock to play an AI bounce, analyst says

 

 

한국 시간 2024년 8월 9일 금요일 오전 7시 기준으로 미국 경제지 “마켓워치(MarketWatch)”의 탑 뉴스를 요약 정리 했습니다.