오늘의의 기사들을 선별하던 한국의 월요일(12월18일) 아침 8시 현재, 미국은 아직 일요일이죠. 이제 곧 새로운 주를 준비할 미국 주식 시장을 두고 경제 전문지들이 작성한 여러 기사들 중, 한국의 우리들에게 가장 필요한 기사들로 골랐습니다. (미국인들이 세금 감면을 어떻게 받는가, 크리스마스 쇼핑을 어떻게 해야 하는가- 이런건 사실 우리랑 별 상관이 없는거 같아서요.)
연준은 5%의 현금 수입을 '도둑질'하는 그린치가 될 수 있습니다. 파월 의장의 피벗이 투자자들에게 어떤 의미를 갖는지요.
제롬 파월 연방준비제도 의장이 내년에 금리 인하로 정책 선회 가능성을 예고한 발언은 투자자들이 5% 이상의 수익률을 가진 단기 국채를 떠나고자 하는 생각을 하게 만들었습니다.
파월 의장의 발언은 다우존스 산업평균지수를 사상 최고치로 끌어올리는 데 일조했고, 금리 인하에 대한 시장 추측도 증가하였습니다. 그러나 급작스러운 이자율 인하로 인해 단기 국채와 같은 현금 유사 투자의 높은 수익률이 빠르게 사라질 수 있는 위험도 있습니다.
연준의 신속한 금리인하 속도
연준이 금리를 인하할 때, 일반적으로 신속하게 진행합니다. 지난 30년 동안의 금리 인하 사이클에서는 3개월 만기 T-빌 금리가 급격히 하락한 경우가 있었습니다. 주식이 기록적인 영역에 도달하고 국채 수익률이 하락하는 등 파월 의장의 정책 변화 신호에 시장은 긍정적인 반응을 보였습니다.
이제 문제는 금융 조건이 계속 완화되면 Fed가 어떻게 금리 인하를 조율할 것인가입니다. 전직 연준 직원은 연준이 첫 번째 금리 인하를 진행하기 전에 신중해질 것으로 예상하고 있습니다.
전환을 전환하기
최근 데이터에 따르면 자금 시장 펀드에서 현금과 같은 자산으로의 일시적인 전환 현상이 나타났습니다. 이들 펀드로의 쏠림 현상은 둔화되어 지난 한 주 동안 약 116억 달러가 감소했습니다. 또한 투자자들은 정부와 재무부의 고정 수입 상장지수펀드에서 약 26억 달러를 끌어 모았습니다.
개인 소비 지출 물가 지수(PCE)와 미국 주택 데이터가 핵심 초점이 되어 경제 데이터와 연준의 조치가 시장을 계속 견인할 것입니다. 미국의 주요 주가지수가 7주 연속 상승세를 기록했습니다.
- 출처: 마켓워치
- 발행: 미국 동부시간, 2023-12-17, 오후 12:01
- 원제: Fed could be the Grinch who ‘stole’ cash earning 5%. What a Powell pivot means for investors.
Fed could be the Grinch who 'stole' cash earning 5%. What a Powell pivot means for investors.
Federal Reserve Chairman Jerome Powell in the past week gave investors "chilling" in short-term Treasury bills a reason to consider pivoting to something else.
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일루미나, 최근 반독점 판결 후 암 검사업체 그레일 매각
일루미나 주식회사(Illumina Inc.)는 2021년 71억 달러 인수가 반경쟁적이라는 연방 항소 법원의 판결에 따라 그레일(Grail)을 매각할 예정입니다. 유전자 서열 분석 제품 제조업체인 일루미나는 그레일을 매각할 것이며 법원의 결정에 항소하지 않을 것입니다. 회사는 환자에게 지속적인 혜택을 주기 위해 신속한 매각을 목표로 하고 있으며 핵심 사업과 고객 지원에 초점을 맞추고 있습니다.
일루미나는 2024년 2분기 말까지 그레일을 판매할 것으로 예상하고 있습니다. 항소 법원은 연방무역위원회의 인수에 대한 소송에서 오류를 발견하여 재고를 요청했습니다. 일루미나의 주가는 새로운 CEO의 임명과 매출 전망의 감소로 경험했습니다. 지난 한 달간 주가는 상승했지만, 여전히 전년 대비 하락하고 있습니다.
- 출처: 마켓워치
- 발행: 미국 동부시간, 2023-12-17, 오후 4:55
- 원제: Illumina to sell cancer-test maker Grail after latest antitrust ruling
Illumina to sell cancer-test maker Grail after latest antitrust ruling
Illumina Inc. said Sunday it will sell its Grail unit, after a federal appeals court on Friday found the $7.1 billion acquisition in 2021 to be anticompetitive.
www.marketwatch.com
배런이 2024년에 가장 좋아하는 주식 10개
배런(Barron)이 2023년 최애 주식들은 시장을 능가하여 평균 31%의 수익률을 창출했습니다.
매그니피센트 세븐(애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 테슬라, 엔비디아, 메타 플랫폼)에 대한 노출이 핵심이었습니다.
가장 큰 승자는 톨 브라더스(Toll Brothers)였고, 가장 큰 패배자는 알코아(Alcoa)였습니다. 2024년 리스트에는 친숙한 주식들과 일부 서프라이즈 주식들이 포함되어 있으며 가치에 기울인 경향이 있습니다:
다음은 주식과 배런스가 선호하는 이유를 알파벳 순서로 나열한 것입니다:
알리바바 그룹 지주사 (Alibaba Group Holding)
알리바바는 주가가 크게 하락했음에도 불구하고 전 세계적으로 가장 저렴한 기술 중심 기업 중 하나로 남아 있습니다. 그 주식은 예상 실적의 8배에 거래되며, 시가 총액은 가장 가까운 미국 기업인 아마존닷컴의 15% 미만입니다 분석가들은 알리바바의 부품 합계가 현재 주가의 거의 두 배에 달하는 것으로 추정하고 있습니다.
미국의 칩 수출 규제와 중국 내 경쟁 심화 등의 위험에 직면해 있는 가운데 중국 정부의 빅테크 단속과 내수 경기 부진에 따른 역풍이 반영된 종목입니다. 더 큰 배당금이나 주식 매입은 이 주식을 상승시킬 수 있는 잠재력이 있습니다.
알파벳 (Alphabet)
구글의 모회사인 알파벳은 2024년 실적 성장률이 15%로 애플의 5% 성장률을 앞설 것으로 예상돼 강력한 투자처가 될 전망입니다. 클라우드 컴퓨팅 부문과 반독점 조사에 대한 우려에도 불구하고 알파벳의 주식은 마이크로소프트와 애플에 비해 할인된 가격에 거래되고 있습니다.
회사는 강력한 현금 잔액을 보유하고 있어 주식 매입 및 잠재적으로 배당금을 지원할 수 있을 것으로 예상됩니다. 전문가들은 알파벳을 주요한 기술 프랜차이즈로 간주하며 상당한 성장 잠재력을 지니고 있다고 평가하고 있습니다.
배릭 골드 (Barrick Gold)
대표적인 금 채굴 회사인 배릭 골드는 높아진 비용과 예상보다 낮은 금 생산으로 금값 상승에 따라 따라잡기 어려웠습니다. 그러나 배릭은 네바다, 도미니카 공화국 및 아프리카에 위치한 최고의 광산과 같은 강력한 자산을 보유하고 있으며, 2020년대 말까지 광산 생산량을 30% 증가시키는 것을 목표로 하고 있습니다.
CEO 마크 브리스토우(Mark Bristow)는 그의 리더십과 주재국들과의 관계 조율 능력을 높이 평가 받고 있습니다. 견고한 재무 상태, 2.3%의 배당 수익률 및 유리한 가치평가로 배릭은 잠재적인 성장 가능성을 가지고 있습니다.
버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)
최근 찰리 멍거(Charlie Munger) 버크셔 부회장의 사망은 버크셔의 핵심 리스크를 부각시키고 있지만, CEO 워렌 버핏은 회사를 성공의 위치에 올려놓았습니다. 강력한 대차대조표(견고한 자산 구조)와 성장하는 수익, 합리적인 가격의 주식을 갖춘 버크셔 주식은 불확실한 거시 환경에서 매력적인 것으로 평가됩니다.
바이오엔테크 (BioNTech)
코로나19 백신 제조업체인 바이오엔테크는 백신 수요에 대한 의구심으로 주가가 폭락했습니다. 그러나 회사는 강력한 현금 지위와 유망한 종양학 중심의 파이프라인을 가지고 있어 잠재적으로 수익성이 높은 투자입니다. 시가 총액 250억 달러와 180억 달러 이상의 현금 보유액을 가진 바이오엔테크(BioNTech)에 투자자들은 사실상 코로나 백신 사업과 약물 개발 파이프라인에 대해 70억 달러만 지불하고 있습니다.
셰브론 (Chevron)
셰브론의주식은 2023년에 생산 부족으로 인해 경쟁사보다 성과가 저조했으며, 비용이 많이 드는 인수로 인해 하락했습니다. 그러나 주식은 저렴하며 4.2%의 수익률을 제공합니다. 셰브론은 배당을 늘리고 자기주식을 매입할 계획이며, 인수 후에는 약 12%의 총 수익률이 나올 수 있습니다. 분석가들은 셰브론이 낮은 리스크 성장 프로필과 매력적인 가치 평가를 가지고 있다고 믿습니다.
헤르츠 글로벌 지주회사 (Hertz Global Holdings)
헤르츠의 전기차 진출은 성공적이지 못해 주가 하락으로 이어졌습니다. 그러나 렌터카 업계는 과점 시장 구조를 갖고 있어 가격을 합리적으로 유지할 것으로 예상됩니다. 헤르츠 주식은 저렴하게 거래되고, 회사를 통제하는 투자 그룹으로부터의 인수 제안 가능성도 있습니다. 현재 주가는 인내심 있는 투자자들에게 매력적인 것으로 여겨집니다.
매디슨 스퀘어 가든 스포츠 (Madison Square Garden Sports)
MSG 스포츠는 뉴욕 닉스와 레인저스의 소유주이며, 팀의 높은 가치에도 불구하고 시장에서 저평가되고 있습니다. 주식은 5년 전의 가치보다 낮아져 "돌란 디스카운트(Dolan discount)"가 형성되었습니다. 분석가들은 소수 지분의 판매, 주식 회수 또는 배당 지급을 통해 가치를 높일 것을 제안합니다.
궁극적인 보상은 회사 전체의 매각이 될 수 있습니다. 투자자들이 조급해하고 있지만 2024년에는 해결책이 도출될 수도 있습니다.
펩시코 (PepsiCo)
펩시 주식은 "오젬픽 효과(Ozempic effect)"와 전통적인 소비재에 대한 투자자들의 관심 감소에 영향을 받았습니다. 그러나 체중 감량 약물이 펩시코의 스낵-식음료 프랜차이즈에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 프리토-레이(Frito-Lay)라는 강력한 스낵 음식 브랜드를 보유하고 있는 펩시코는 코카콜라와 비해 당분이 많은 탄산음료에 대한 의존도가 적습니다.
간식을 먹는 습관에 대한 우려에도 불구하고, 펩시코는 주당 이익 성장을 제공하는 데 자신감을 가지고 있으며 양호한 가치 평가를 하고 있습니다. 분석가들은 펩시코가 내구성이 있는 사업(지속가능한 사업)이라고 생각합니다.
유홀 지주회사 (U-Haul Holding)
유홀(U-Haul Holding)은 전국적인 트럭 대형기업으로 독자적인 이사 비즈니스(Do-it Yourself Moving 사업)에서 지배적인 선두기업입니다. 이사 활동이 감소함에도 불구하고, 해당 주식은 약 14.1배의 이익에 대해 저렴한 가격으로 거래되고 있습니다. 월스트리트의 관심이 사실상 전무한 상황에서 유홀은 쇼엔(Shoen) 일가가 개인 회사처럼 운영하며 버크셔 해서웨이의 잠재적 인수 대상으로 꼽히고 있습니다.
- 출처: 배런스
- 발행: 미국 동부시간 2023-12-15, 오후 12:02
- 원제: Barron’s 10 Favorite Stocks for 2024
Barron’s 10 Favorite Stocks for 2024
Barron’s annual list of unloved stocks ranges from tech giant Alibaba to miner Barrick to auto rental stalwart Hertz Global.
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테슬라의 대규모 리콜이 가져온 영향
테슬라는 가장 가치 있는 자동차 제조업체로서 리콜을 발표할 때 상당한 주목을 받습니다. 리콜은 투자자들에게 우려를 불러일으킬 수 있지만, 자동차 제조업체에는 장기적인 영향을 미치지 않는 경우가 일반적입니다. 미국 도로에서 가벼운 차량의 1%만을 대표하는 테슬라는 전체 리콜의 15%를 차지하고 있습니다.
2백만 대가 넘는 자동차가 관련된 테슬라의 가장 최근 리콜은 주행 보조 기능의 경고 신호를 제어하는 소프트웨어를 업데이트에 초점을 맞췄습니다. 이는 테슬라에게 주요한 문제가 되는 소프트웨어 기반의 리콜로, 미국에서의 대부분의 리콜은 여전히 하드웨어 문제와 관련이 있으며, 포드(Ford)가 하드웨어 기반 리콜의 수가 가장 많습니다.
테슬라의 하드웨어 기반 리콜 중 약 60%가 시정된 반면 소프트웨어 기반 리콜은 100%에 가까운 준수율을 보이고 있습니다. 하드웨어 기반 리콜 규정은 포드와 GM 자동차도 비슷합니다. 안전에 큰 영향을 미치거나 수십억 달러의 비용이 드는 리콜은 주가에 영향을 줄 수 있지만, 모든 리콜이 투자자 수준의 투자자 수준의 이벤트가 되는 것은 아닙니다.
테슬라 주가는 지난 1년간 S&P 500과 나스닥 지수를 능가하는 좋은 성과를 보여주었습니다. 그러나 금리 인상과 전기차 수요 둔화는 모든 자동차 주식에 부담을 줬습니다.
- 출처: 배런스
- 발행: 미국 동부 시간, 2023-12-17, 오후 12:37
- 원제: The Impact of Tesla’s Massive Recall Explained in Three Charts
https://www.marketwatch.com/articles/tesla-massive-recall-three-charts-d44e039a?mod=home-page
The Impact of Tesla’s Massive Recall Explained in Three Charts
Tesla recalled more than two million vehicles after a yearslong investigation by NHTSA into the company’s driver assistance technology.
www.marketwatch.com
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